적금 vs 예금 vs CMA - 뭐가 제일 이득?

은행 창구에 가면 가장 먼저 받는 질문이 "정기예금할래요, 정기적금할래요?"입니다. 이 둘의 차이를 아는 사람도 있지만, 대부분은 "그냥 이자 많은 것"이라고 생각합니다. 하지만 이 선택이 수백만 원대의 차이를 만들 수 있습니다. 오늘은 세 가지 상품을 정확히 비교해드리겠습니다.

예금, 적금, CMA 비교

정기예금 (Regular Deposit)

• 목돈을 한 번에 맡기고 정해진 기간 동안 그대로 보관
• 예: 1,000만 원을 12개월 3.5% 상품에 가입 → 12개월 후 1,035만 원
• 특징: 단리 계산, 가장 심플함, 중도해지 불가능 (페널티 있음)

정기적금 (Regular Savings)

• 매달 일정한 금액을 입금하고, 마지막 달에만 이자가 붙음
• 예: 월 100만 원씩 12개월 3.5% 상품에 가입 → 12개월 후 1,206만 원 (이자 약 68만 원)
• 특징: 평균 이율이 낮지만 강제적 저축 효과, 유동성 있음

CMA (Cash Management Account)

• 증권사 통장으로, 언제든지 입출금 가능한 수익형 상품
• 예: 1,000만 원을 연 3.5% CMA에 1년 보유 → 약 1,035만 원 (매일 이자 계산)
• 특징: 일일 복리, 완전 유동성, 은행 예금보험 미적용 (증권사 보험 적용)

핵심 차이: 예금은 정액 + 일시, 적금은 월할 + 정기, CMA는 유동 + 매일 이자.

이율과 수익률 계산

2026년 현재 한국 금리 상황:

상품	기본 이율	우대 이율	계산 방식
정기예금	2.8~3.2%	3.5~4.0%	단리 (이자에 이자 X)
정기적금	2.5~3.0%	3.2~3.8%	단리 (월할 계산)
CMA (수익형)	3.2~3.5%	3.6~3.8%	일일복리

세금 고려: 금융소득이 2,000만 원 이상이면 15.4% 세금 (지방세 포함)이 차감됩니다. 하지만 일반인은 대부분 이 선에 미치지 않으므로, 이자에 대해 별도의 소득세 신고를 하지 않습니다. (분리과세)

1000만원 투자 시뮬레이션

목돈 1,000만 원을 12개월 동안 이용할 때의 최종 수익을 비교합시다:

상품	이율	이자액	최종금액	장점
정기예금 (3.5%)	3.5%	35만 원	1,035만 원	안전함
정기적금 (월100만원, 3.3%)	3.3%	약 68만 원	1,168만 원	강제저축
CMA (3.5%, 일일복리)	3.5%	35.6만 원	1,035.6만 원	유동성

주요 발견:

• 정기예금과 CMA는 이율이 같으면 거의 같은 수익을 냅니다 (일일복리로 약간의 이득)
• 정기적금은 12개월에 1,200만 원을 투입하므로, 실제 수익률은 약 5.7% 수준입니다 (단, 매달 균등)
• 세금을 고려하면 모두 최종 금액이 1~2% 낮아집니다 (단, 2,000만 원 이하는 분리과세로 선택 가능)

최고 수익률 조합

시나리오 1: "안전만 최우선"이라면 → 정기예금

• 선택: 은행 우대 정기예금 3.7%
• 이유: 원금 손실 걱정 없음, 예금보험 완전 적용
• 추가 팁: 6개월 상품으로 분할 가입해서 이율 인상기에 더 높은 금리 받기

시나리오 2: "저축 습관 들이기"라면 → 정기적금

• 선택: 우대 금리 정기적금 3.5% (월 100만 원)
• 이유: 강제적 저축으로 1년에 200만 원 이상 이자 적립, 목돈 만들기에 효과적
• 추가 팁: 여러 은행에서 "첫 정기적금" 우대 이율을 제공하므로, 각 은행마다 한 번씩 활용

시나리오 3: "최고의 유동성 + 수익"이라면 → CMA

• 선택: 증권사 수익형 CMA 3.7%
• 이유: 언제든 출금 가능, 일일복리로 예금과 거의 같은 수익
• 추가 팁: 주식 계좌가 필요하지만, 거래하지 않아도 됨 (CMA만 활용 가능)

시나리오 4: "최고 수익을 노린다면" → 예금 + 적금 + CMA 혼합

• 목돈 50%는 정기예금 (3.7%), 30%는 적금 (월 투자), 20%는 CMA (긴급용)
• 효과: 정기예금으로 최고 수익, 적금으로 강제저축, CMA로 긴급자금 확보